Reklama

KNF: Ponad 168 mld zł w funduszach emerytalnych
poniedziałek, 30 lipca 2018 08:35

Na koniec marca 2018 roku do 12 otwartych funduszy emerytalnych (OFE) należało 16 mln członków. Aktywa netto zgromadzone w ramach OFE wyniosły zaś 166 mld zł. Do 2 pracowniczych funduszy emerytalnych (PFE) należało 35 tys. członków, a aktywa PFE wyniosły 1,8 mld zł. Natomiast do 8 dobrowolnych funduszy emerytalnych (DFE) należało 99 tys. członków. Aktywa DFE wyniosły zaś 316 mln zł  – podała Komisja Nadzoru Finansowego w opublikowanej 27 lipca „Informacji o działalności inwestycyjnej funduszy emerytalnych w okresie 31.03.2015 – 30.03.2018”.

Opracowanie zauważa, że w związku ze spadkiem liczby osób wnoszących składki, obniżeniem wysokości składki i obniżeniem wieku emerytalnego wyraźnie spadło tempo napływu nowych środków do OFE. KNF obliczyła, że w ciągu ostatnich trzech lat do tych funduszy trafiło 9,7 mld zł składek.

Równocześnie, w związku z osiągnięciem przez część swoich członków wieku niższego o 10 lat od wieku emerytalnego, OFE przekazały do ZUS kwotę 15 mld zł w ramach tzw. suwaka bezpieczeństwa.

Trzyletnie stopy zwrotu otwartych funduszy mieściły się w przedziale od 7,2% do 14,4% a oficjalna średnia stopa zwrotu wyniosła 11,4%. Pracownicze fundusze emerytalne wypracowały trzyletnie stopy zwrotu z przedziału od 4,2% do 5,9%.  

Autorzy dokumentu zauważają, że w wyniku systemowych zmian prawnych OFE z początkiem lutego 2014 roku stały się de facto funduszami polskich akcji. Ze względu na ograniczoną możliwość przebudowy portfeli funduszy, warunkowaną w szczególności zakazem lokowania ich aktywów w obligacje państwowe, ograniczoną podażą instrumentów z innych klas aktywów oraz znacznym dotychczasowym zaangażowaniem OFE w akcje notowane na GPW, utrzymuje się wymuszony reformą profil inwestycyjny funduszy. Na koniec marca 2018 r. udział krajowych instrumentów udziałowych w portfelu OFE wyniósł 78%, część dłużna stanowiła zaledwie 8%, depozyty bankowe 7%, zaś inwestycje w zagraniczne papiery wartościowe 7%.

OFE utrzymały silną pozycję na GPW mierzoną zaangażowaniem w akcje notowane na giełdzie. Ich udział w kapitalizacji GPW (spółki krajowe i zagraniczne) wynosił na koniec marca 10%, a udział we free float 15%. Dla spółek krajowych udział OFE w kapitalizacji GPW wynosił 20%, a udział we free float 41%. Wyraźnie natomiast spadło znaczenie sektora otwartych funduszy w zakresie możliwości absorpcji pojawiającej się na giełdzie podaży akcji. W trzyletnim okresie wartość transakcji sprzedaży przez OFE instrumentów udziałowych przewyższała o 6,3 mld zł wartość transakcji kupna tychże instrumentów.

W portfelach DFE najważniejszymi pozycjami były akcje notowane na GPW (52%) oraz papiery wartościowe Skarbu Państwa (37%). W przypadku portfela pracowniczych funduszy emerytalnych podstawę stanowiły obligacje Skarbu Państwa (66%) i akcje notowane na GPW (26%).

Cały raport jest dostępny pod adresem:
https://www.knf.gov.pl/...
(AM, źródło: KNF)

 

TFI PZU: Nowy zarząd

18 kwietnia rada nadzorcza Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU dokonała szeregu zmian w zarządzie spółki.

Do zarządu TFI PZU powołany został...


czytaj dalej

Generali: Adam Malinowski odszedł ze stanowiska wiceprezesa

Adam Malinowski nie jest już wiceprezesem Generali. 12 kwietnia złożył rezygnację z zajmowanej funkcji. Do czasu mianowania następcy jego...


czytaj dalej

Generali: Dyrektor cyfryzacji powołany

Na stanowisko dyrektora ds. cyfrowych Generali został powołany Steven Zuanella. Jest on odpowiedzialny za przeprowadzenie transformacji cyfrowej,...


czytaj dalej

AXA: 10 mln euro na odbudowę Notre-Dame

AXA Group, która ma długą tradycję filantropijnego wsparcia dla ochrony francuskiego dziedzictwa kulturowego, zadeklarowała, że przyczyni się do...


czytaj dalej

Rynek ubezpieczeń: Ruszyła masowa sprzedaż PZU GO

PZU GO, beacon połączony z mobilną aplikacją telematyczną, będący sztandarowym projektem ubezpieczyciela stworzonym przez jego ekspertów, trafił...


czytaj dalej

VIG Polska: Biznes majątkowy filarem wyników grupy

Wskaźnik wzrostu działalności majątkowej Vienna Insurance Group (VIG) w Polsce w 2018 roku był ponad dwuipółkrotnie wyższy niż całego rynku...


czytaj dalej

 

Adres redakcji

ul. Bracka 3 lok. 4
00-501 Warszawa

email redakcja@gu.com.pl

Gazeta

Prenumerata
E-wydanie

Firma

Redakcja
Reklama

Ogłoszenia

Podcast

Zamów newsletter
Facebook