Rynek życiowy rośnie w stabilnym, choć powolnym tempie, natomiast rynek majątkowy coraz mocniej wyhamowuje. Oba sektory legitymują się przy tym wysokimi wskaźnikami rentowności, pomimo wyraźnego wzrostu wypłat spowodowanym m.in. skutkami żywiołów – wynika z opracowania opublikowanego przez Polską Izbę Ubezpieczeń, podsumowującego rezultaty finansowe uzyskane przez rynek krajowych zakładów ubezpieczeń w I półroczu 2025 roku.
– II kwartał tego roku oznacza utrzymanie stabilnego wzrostu zarówno w składkach, jak i wypłatach odszkodowań i świadczeń. Polacy otrzymują coraz większe wsparcie finansowe w trudnych sytuacjach. W dłuższym horyzoncie kluczowe będą wyzwania regulacyjne, klimatyczne i demograficzne. Stanowią one jednocześnie kwestie wymagające pilnego podjęcia, jak i znaczące szanse rozwojowe dla sektora. Dziś ubezpieczyciele w Polsce potrzebują bliskiej i dobrej współpracy z regulatorem i nadzorcą – wskazuje Jan Grzegorz Prądzyński, prezes zarządu PIU.
– Sektor ubezpieczeń ponosi coraz większe obciążenie podatkowe na rzecz finansów publicznych. Wynik techniczny i finansowy netto systematycznie poprawia się rok do roku w obu działach, co świadczy o zdrowej kondycji rynku – dodaje Piotr Wrzesiński, wiceprezes zarządu PIU.
Zyskowne półrocze rynku
Z danych zebranych przez PIU wynika, że w analizowanym okresie Polacy przeznaczyli na ubezpieczenia 44,4 mld zł, o prawie 1,6 mld zł więcej niż przed rokiem. Ubezpieczeni otrzymali 26,9 mld zł odszkodowań i świadczeń, o około 3 mld zł więcej rok wcześniej. Polscy ubezpieczyciele wypracowali też 8,28 mld zł zysku netto, o blisko 1,3 mld zł więcej niż przed rokiem. Do budżetu państwa zakłady odprowadziły 1,1 mld zł podatku dochodowego, o 24% więcej niż rok wcześniej.
Ubezpieczenia na życie ponownie w trendzie wzrostowym
Półroczny przypis składki działu I uplasował się na poziomie 12,09 mld zł – o 2,7% wyższym od uzyskanego w analogicznym okresie ub.r. (11,78 mld zł). Na koniec czerwca 2025 r. zawartych było 25,4 mln umów ubezpieczeń na życie (23,58 mln rok wcześniej). Ponad 14,2 mln osób było ubezpieczonych w ramach polis grupowych (11,8 mln przed rokiem).
Wzrost sprzedaży był w głównej mierze zasługą ubezpieczeń na życie (gr. 1), z których zebrano 5,44 mld zł, wobec 5,2 mld zł rok wcześniej (+4,5% r/r). Wynik ten sugeruje, że segment wydobył się z ubiegłorocznej depresji. Tempo wzrostu w tej grupie było bowiem ponad trzykrotnie wyższe od odnotowanego w I kw. 2025 r. po całym roku spadków. Polisy na życie nadal generują najwięcej składek w całym dziale I. Z kolei z ubezpieczeń wypadkowych (gr. 5) zebrano 4,53 mld zł – o 0,7% więcej niż rok wcześniej (4,5 mld zł). Natomiast ubezpieczenia z gr. 3 (polisy z UFK) wypracowały przypis na poziomie 2 mld zł, o 2,6% lepszy od uzyskanego przed rokiem, tj. 1,96 mld zł.
Wyższa rentowność mimo wzrostu wypłat
Wynik finansowy netto działu I na koniec czerwca tego roku uplasował się na poziomie 2,11 mld zł – o 7,51% wyższym od ubiegłorocznego, tj. 1,97 mld zł. Poprawiła się też rentowność techniczna sektora – wynik techniczny „życiówki” wyniósł bowiem 2,35 mld zł i był o 6,9% wyższy od odnotowanego po 6 miesiącach 2024 r. (2,2 mld zł).
Łączna wartość odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto w I poł. 2025 r. przez towarzystwa życiowe, czyli 8,7 mld zł, była o 7,8% wyższa od ubiegłorocznej (8,07 mld zł). Był to w głównej mierze efekt wynoszącego ponad 400 mln zł wzrostu wartości wypłat w gr. 1 – z 3,13 mld zł na koniec czerwca ub.r. do 3,54 mld zł rok później.
Zakłady z działu I uiściły 460,35 mln zł podatku dochodowego wobec 389,04 mln zł przed rokiem (+18,33% r/r).
Sektor majątkowy wyhamowuje
Z kolei towarzystwa z działu II zebrały w I połowie tego roku 32,3 mld zł składek brutto – o 4% więcej niż na koniec czerwca 2024 r. (31,05 mld zł). Zwraca uwagę fakt, że od kilku kwartałów jesteśmy świadkami malejącego tempa wzrostu w sektorze non-life. W I połowie i po 3 kwartałach ubiegłego roku wynosiło ono 12%, na koniec grudnia uplasowało się na poziomie 11,1%, natomiast po 3 miesiącach 2025 r. wyniosło 6,7%.
Średnia szkoda z OC coraz bliżej 12 tys. zł
Składka zebrana z polis z gr. 10, czyli OC posiadaczy pojazdów lądowych, wyniosła 9,43 mld zł – o 10,3% więcej niż w I poł. 2024 r., kiedy przychody z tego segmentu uplasowały się na poziomie 8,55 mld zł. Wzrost nastąpił też w segmencie AC, gdzie przypis zwiększył się o 5,7% r/r, z 6,95 mld zł do 7,35 mld zł.
W I półroczu 2025 r. ubezpieczyciele wypłacili 6,26 mld zł odszkodowań i świadczeń z OC ppl. (5,87 mld zł przed rokiem, +6,7% r/r), oraz 4,46 mld zł z autocasco (4,16 mld zł, +7% r/r).
Z szacunków PIU wynika, że średnia składka za obowiązkowe ubezpieczenie OC ppm wyniosła w I połowie tego roku 548 zł, o 3,2% więcej niż przed rokiem (531 zł). Jednocześnie wartość średniej szkody zwiększyła się o 14,7%, do 11,64 tys. zł (ponad 10,1 tys. zł na koniec czerwca 2024 r.).
Aura dopiekła zakładom
W związku z ogniem i innymi żywiołami (gr. 8 i 9) ubezpieczyciele wypłacili w pierwszym półroczu 2025 r. 2,95 mld zł, o 25% więcej niż rok wcześniej. Z polis z gr. 8 wypłacono 1,53 mld zł, o 19,3% więcej niż rok wcześniej (1,28 mld zł), natomiast w gr. 9 wzrost sięgnął 31,8% (1,42 mld zł, wobec 1,08 mld zł na koniec czerwca ub.r.). PIU wyjaśnia, że na tak mocny wzrost wpływ miały m.in. wypłaty związane z ubezpieczeniami rolnymi.
Ogółem od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r. dział II wypłacił łącznie 17,64 mld zł odszkodowań i świadczeń brutto – o 18,4% więcej niż rok wcześniej (15,87 mld zł).
Rentowność techniczna ostro w górę
Na koniec czerwca 2025 r. wynik finansowy netto firm majątkowych wyniósł 6,17 mld zł i był o 27,49% wyższy od rezultatu uzyskanego w I poł. ub.r. (4,84 mld zł). Wynik techniczny uplasował się na poziomie 1,89 mld zł – o 51,38% wyższym od rezultatu po 6 miesiącach ub. roku (1,25 mld zł). Zakłady majątkowe uiściły 660,46 mln zł podatku dochodowego (512,72 mln zł przed rokiem, +28,82% r/r).
Artur Makowiecki
news@gu.com.pl
