Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych opublikował 16 kwietnia sprawozdanie, w którym przeanalizowano charakterystykę kosztów, opłat i stosunku wartości do ceny detalicznych produktów inwestycyjnych wchodzących w zakres kompetencji EIOPA w latach 2020–2023.
Z raportu wynika, że ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne (IPI) wykazały wzrost zwrotów netto, zarówno w 2023 r., jak i w całym analizowanym okresie, głównie za sprawą dobrych wyników na rynkach finansowych. Rezultaty IPI nie przekraczały jednak poziomów inflacji i różnią się znacznie w zależności od profilu ryzyka produktów, a także od celów inwestycyjnych konsumentów.
W 2023 r. produkty powiązane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym i hybrydowe ubezpieczenia inwestycyjne (HY) przyniosły ubezpieczającym dodatnie zwroty netto. Polisy z UFK o większej ekspozycji na ryzyko osiągnęły najwyższe zyski netto, przekraczając średnio 10%, w porównaniu z 6% w przypadku umów o niższym ryzyku. Ubezpieczenia z udziałem w zyskach (PP) również generowały dodatnie zwroty, mimo że w 2023 r. nie były one wyższe od inflacji.
EIOPA wskazuje, że choć presja inflacyjna nie doprowadziła do znacznego wzrostu kosztów IPI, to pozostają one na wysokim poziomie, co ogranicza opłacalność niektórych produktów. Produkty PP uznano za najbardziej opłacalną opcję w stosunku do polis z UFK lub HY, które wykazały spadek rentowności średnio o 2,4 %.
55% produktów w próbie obejmowało aspekty środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem. W czteroletnim okresie zrównoważone fundusze kapitałowe osiągały lepsze wyniki niż ich odpowiedniki spoza ESG.
(AM, źródło: EIOPA)
