Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to nowe rozwiązanie dla oszczędzających, które ma sprzyjać rozwojowi inwestycji oraz innowacji i zwiększać konkurencyjność polskiej gospodarki. W jego ramach będzie można inwestować do 100 tys. zł bez podatku, w tym w części oszczędnościowej do 25 tys. zł.
W raporcie „The Future of European Competitiveness” z września 2024 r. Mario Draghi wskazał na pilną potrzebę zwiększenia inwestycji długoterminowych. Do ich finansowania konieczne jest lepsze wykorzystanie oszczędności gospodarstw domowych. Tymczasem ponad połowa oszczędności Polaków nadal ulokowana jest w gotówce i depozytach bankowych. To najwyższy poziom wśród dużych gospodarek UE, znacząco powyżej unijnej średniej (31%) i ponad czterokrotnie wyższy niż w Szwecji (12%). Do zmiany tego stanu rzeczy potrzebny jest impuls i rozwiązania, którymi państwo realnie wspiera inwestowanie. Stąd też 5 sierpnia 2025 r. minister finansów i gospodarki Andrzej Domański przedstawił propozycję wprowadzenia nowego dobrowolnego rozwiązania mającego na celu wspieranie długoterminowego inwestowania – Osobistego Konta Inwestycyjnego.
Brak podatku wabikiem na inwestorów
W ramach dobrowolnego OKI możliwe będzie zainwestowanie bez podatku do 100 tys. zł w inwestycje na rynku kapitałowym, w tym do 25 tys. zł w lokaty oraz obligacje oszczędnościowe, Dla nadwyżki ponad 100 tys. zł obowiązywać ma podatek od aktywów w wysokości 0,8–0,9% wartości inwestycji.
Resort finansów podkreślił, że koncepcja Osobistego Konta Inwestycyjnego opiera się na szwedzkim systemie ISK (Investeringssparkonto), wprowadzonym w 2012 roku. Obecnie korzysta z niego 4 miliony obywateli, czyli 40% dorosłej populacji Szwecji.
– Osobiste Konta Inwestycyjne to nowe rozwiązanie, które umożliwi inwestowanie do 100 000 zł bez podatku, a powyżej tej kwoty z niskim podatkiem od wartości aktywów. Jestem przekonany, że OKI stanie się popularnym i chętnie wykorzystywanym rozwiązaniem – stwierdził Andrzej Domański.
Bardziej inwestycje niż oszczędności
Celem planowanych zmian jest pobudzenie oszczędności, inwestycji i wydatków na innowacje w polskiej gospodarce, a także rozwój krajowego rynku kapitałowego. Propozycje te mogą również zachęcić Polaków do lokowania środków w aktywa o wyższym profilu zysku. Część tych środków mogłaby zasilić finansowanie innowacyjnych przedsięwzięć oraz stworzyć szansę na wzrost zamożności oszczędzających.
– Polska potrzebuje skokowego wzrostu inwestycji, które w ostatnich latach utrzymywały się na niskim poziomie. To warunek nie tylko wzrostu zamożności obywateli, ale także zwiększenia konkurencyjności i innowacyjności gospodarki oraz wzmocnienia bezpieczeństwa całego kraju – powiedział Andrzej Domański. Minister szacuje, że w ciągu pierwszych trzech lat do OKI może wpłynąć ok. 100 mld zł, czyli ok. 2,5% polskiego PKB.
Duch IKE i IKZE oraz szeroka paleta inwestycji
Konta będą mogły zakładać osoby fizyczne od piętnastego roku życia, na wzór Indywidualnych Kont Emerytalnych i Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego. Prowadzić je będą instytucje finansowe, które obecnie prowadzą IKE i IKZE, czyli np. biura maklerskie czy banki.
W ramach OKI będzie można inwestować w instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu oraz fundusze inwestycyjne. W części oszczędnościowej OKI można będzie otwierać lokaty i składać zapisy na obligacje oszczędnościowe (do 25 tys. zł wartości oszczędności bez podatku). Łączna kwota inwestycji i oszczędności bez podatku na koncie OKI wyniesie 100 tys. zł.
– Wierzę, że przedstawione zmiany staną się istotnym impulsem do upowszechnienia inwestowania, co przyczyni się do wzrostu innowacyjności i konkurencyjności polskich przedsiębiorstw, a w konsekwencji całej gospodarki – podsumował minister.
Kolejne etapy pakietu działań wspierających inwestycje i rozwój rynku kapitałowego zostaną zaprezentowane jeszcze w tym roku.
(AM, źródło: Ministerstwo Finansów)
