Skupieni na komunikatach na temat rosnących cen węgla, z przerażeniem obserwując nienotowane od lat wskaźniki inflacji, już za chwilę z mediów zaczniemy się dowiadywać, o ile więcej – w porównaniu z poprzednimi latami – nasze portfele zostaną uszczuplone zakupami związanymi ze świętami Bożego Narodzenia.
W tak trudnej sytuacji rynkowej, przy nie najlepszych prognozach rynkowych, „oglądanie każdej wydawanej złotówki” to całkiem naturalne zachowanie, przy którym odległe miejsce zajmuje myślenie o jakimkolwiek inwestowaniu.
Trudno jest prognozować, jak mocno obecny poziom inflacji, odzwierciedlony malejącą siłą nabywczą naszych dochodów, przełoży się na spadek popytu na produkty ubezpieczeniowe. Doświadczenia lat poprzednich wskazują na pewną korelację pomiędzy spadkiem siły nabywczej pieniądza a spadkiem zainteresowania produktami ubezpieczeniowymi, w tym szczególnie komunikacyjnymi (AC) (według „Raport z badania rynku ubezpieczeń komunikacyjnych” UOKiK 2018) czy majątkowymi.
Sytuacja, w której część ubezpieczonych będzie zmuszona rezygnować z dotychczasowych ubezpieczeń lub je kosztowo optymalizować, przekładać się będzie na sytuację podmiotów pośredniczących w ich sprzedaży. W takiej sytuacji być może część brokerów zmuszona będzie do poszukiwania dodatkowych źródeł przychodów.
Współpraca ze Skarbiec TFI
Skarbiec TFI, wychodząc naprzeciw potrzebom zgłaszanym przez podmioty zajmujące się działalnością brokerską, wdrożył usługę umożliwiającą brokerom czerpanie korzyści ze sprzedaży indywidualnych kont emerytalnych (IKE) i indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (IKZE).
Współpraca ze Skarbiec TFI polega na przekazywaniu przez brokera do TFI danych osób zainteresowanych inwestowaniem lub pomocą w organizacji spotkań/szkoleń, na których przedstawiciele Skarbiec TFI przedstawią zasady funkcjonowania IKZE i IKE. Taka forma współpracy w świetle regulacji prawnych związanych z dystrybucją funduszy inwestycyjnych nie jest traktowana jako pośrednictwo finansowe, na które wymagana jest stosowna zgoda regulatora, a także nie narusza przepisów Ustawy o dystrybucji ubezpieczeń.
Proces dedykowany jest w głównej mierze ofercie IKZE, które z założenia dają swoim uczestnikom możliwość odliczenia wpłat – dokonanych na takie konto w danym roku kalendarzowym – od osiągniętego w tym samym roku kalendarzowym dochodu lub przychodu.
Mimo że zdecydowana większość IKZE dostępnych na rynku to konta oparte na funduszach inwestycyjnych (niemających obecnie najlepszej passy), cieszą się one rosnącą popularnością. Wynika to przede wszystkim z faktu wspomnianej możliwości korzystania z odliczeń, które stały się swoistą, rynkową odpowiedzią na rosnące zobowiązania podatkowe, powodujące realny spadek osiąganych dochodów.
Poziom nasycenia rynku IKZE (liczony jako liczba aktywnych kont w stosunku do liczby podatników mogących korzystać z odliczeń z tytułu wpłat na IKZE) wynosił w 2020 r. wciąż jednak tylko 1,8% i był prawie dwukrotnie niższy niż poziom nasycenia rynku IKE, z których w 2021 r. korzystało blisko 800 tys. osób.
Nasycenie rynku IKZE na tak niskich poziomach pozwala optymistycznie patrzeć na jego perspektywy w średnim i dłuższym terminie. Zbudowanie pozycji rynkowej dla tych produktów na poziomach porównywalnych z nasyceniem rynku ofertą ubezpieczeniową będzie wymagało jednak sporo zaangażowania po stronie sprzedaży jak i w warstwie edukacyjnej.
Model wynagrodzenia
Proponowany przez Skarbiec TFI model wynagrodzenia opiera się na udziale brokera w pobranym przez fundusz wynagrodzeniu za zarządzanie. Wysokość tego udziału określa umowa zawarta pomiędzy brokerem a TFI.
Z założenia IKZE oraz IKE są produktami dedykowanymi długoterminowemu oszczędzaniu, tak więc można założyć, że każdy klient, dla którego – z polecenia brokera – Skarbiec TFI otworzy IKZE lub IKE, będzie klientem generującym dla brokera przychód w perspektywie co najmniej kilkuletniej. W ramach oferowanych przez Skarbiec IKZE i IKE klienci sami dobierają fundusze, w jakich inwestowane są ich środki.
Średnia stawka wynagrodzenia za zarządzanie pobranego w skali roku od aktywów w przypadku IKE w Skarbiec TFI wynosi 1,03% oraz 0,94% w przypadku IKZE. W proponowanym modelu, opartym na udziale w pobranym wynagrodzeniu za zarządzanie, IKZE/IKE (na które klient dokonał wpłaty) generuje w skali roku dla Skarbiec TFI przychód, którym na podstawie umowy TFI dzieli się z brokerem.
Mirosław Tarczoń
dyrektor ds. komunikacji inwestycyjnej w Skarbiec TFI
Nota prawna. Powyższe informacje zostały umieszczone w celu reklamy i promocji produktów IKE i IKZE w Skarbiec TFI S.A. Niniejszy materiał nie stanowi wystarczającej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej oraz nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie jest formą świadczenia doradztwa podatkowego ani pomocy prawnej. Skarbiec TFI S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Skarbiec TFI S.A. z siedzibą: al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Rejestrowy KRS 0000060640, NIP 521-26-05-383, kapitał zakładowy 6 050 505 zł, wpłacony w całości.
