Europejskie Urzędy Nadzoru przedstawiły Komisji Europejskiej swoje ostateczne wnioski dotyczące Regulacyjnych Standardów Technicznych (RTS) w zakresie treści i sposobu prezentacji informacji ujawnianych przed zawarciem umowy i okresowo. Regulują one sposób, w jaki uczestnicy rynku finansowego (twórcy produktów) będą ujawniać informacje dotyczące produktów finansowych inwestujących w działalność gospodarczą, która przyczynia się do osiągnięcia celu inwestycyjnego związanego z ochroną środowiska (dostosowanego do taksonomii) – podało Stowarzyszenie Polskich Brokerów Ubezpieczeniowych i Reasekuracyjnych.
Organy nadzoru na rynku finansowym (ESA) proponują obowiązkowe szablony według których będą sporządzane informacje dla klientów. Pośrednicy ubezpieczeniowi świadczący usługi doradcze w zakresie IBIP, firmy inwestycyjne świadczące usługi doradztwa inwestycyjnego będą korzystać z tych wzorów, które powinny dostarczyć im niezbędnych informacji, tak aby mogli sprawdzić, czy dane produkty są zgodne z preferencjami konsumenta/klienta. Komisja ma 3 miesiące na zatwierdzenie projektu rozporządzenia w tym zakresie. Przewidywana data wejścia w życie to 1 lipca 2022 r.
Projekt RTS ESA określa sposób, w jaki twórcy produktów będą ujawniać informacje dotyczące produktów finansowych. Celem tych regulacji jest:
- zapewnienie inwestorom końcowym informacji dotyczących inwestycji w produkty finansowe w kontekście inwestycji w zrównoważoną środowiskowo działalność gospodarczą, dostarczając im porównywalnych informacji umożliwiających dokonywanie świadomych wyborów inwestycyjnych;
- ustanowienie jednolitego zbioru przepisów dla ujawniania informacji dotyczących zrównoważonego rozwoju [w lutym 2021 r. organy nadzoru opublikowały swój sfinalizowany projekt RTS określających treść, metodologię i sposób prezentacji innych informacji, które mają być ujawniane]. Innymi słowy, organy nadzoru proponują obecnie skonsolidowaną wersję SFDR RTS.
Projekt RTS obejmuje związane z taksonomią obowiązki informacyjne na etapie przed zawarciem umowy dotyczącej produktu finansowego (w tym ubezpieczeniowego), które dotyczą informacji o:
- do realizacji jakich celów środowiskowych określonych w taksonomii przyczynia się inwestycja w produkt,
- w jaki sposób i w jakim zakresie działalność gospodarcza, w którą produkt inwestuje, kwalifikuje się jako zrównoważona pod względem środowiskowym.
W tym celu projekt RTS ESA wymaga, aby uczestnik rynku finansowego obliczał wkład w działalność zgodną z taksonomią dla niefinansowych spółek będących przedmiotem inwestycji domyślnie na podstawie obrotu lub na podstawie nakładów kapitałowych lub wydatków operacyjnych, jeżeli jest to uzasadnione cechami produktu finansowego. W przypadku ujawniania informacji okresowych proponuje się, aby „zakres”, w jakim działalność gospodarcza będąca przedmiotem inwestycji kwalifikuje się jako zrównoważona pod względem środowiskowym, był przedstawiony w formie graficznej wszystkich trzech KPI jako podstawa obliczeń dla wszystkich przedsiębiorstw niefinansowych, w które produkt inwestuje w okresie odniesienia. Projekt regulacji obejmuje też odniesienie do obligacji państwowych.
(AM, źródło: SPBUiR)
