ESG osłabia trend spadkowy wśród liderów zarządzania aktywami

Aktywa zarządzane w ramach mandatów środowiskowych, społecznych i rządowych (ESG) przez 500 największych podmiotów na świecie wzrosły o 23,3% w 2018 r., w stosunku do ogólnej liczby zarządzanych aktywów (AUM), które odnotowały spadek o 3% w porównaniu z poprzednim rokiem. Aktywa zarządzane zgodnie z zasadami ESG również wzrosły o 17,8% w ciągu roku – wynika z najnowszego badania „Global 500 Research” przeprowadzonego przez Thinking Ahead Institute oraz międzynarodową gazetę inwestycyjną „Pensions & Investments”.

Zrównoważony rozwój i znaczenie kultury w skutecznej praktyce organizacji inwestycyjnych były głównymi obszarami zainteresowania w 2018 r. W raporcie odnotowano, że łączenie punktów na linii między kulturą a strategią, przekonaniami i wartościami oraz wizją i misją stało się kluczowym wyzwaniem, a z drugiej strony możliwościami dla przywódców.  Lepiej zdefiniowany cel, poza samym dążeniem do wzrostu i zysku, jest identyfikowany jako czynnik różnicujący w przeludnionej branży stojącej w obliczu trudnego rynku. Zainteresowanie klientów zrównoważonymi inwestycjami, w tym głosowaniem, wzrosło w 83% badanych firm.

Bob Collie, kierownik badań w instytucie Thinking Ahead Institute, zauważył: – Zrównoważony rozwój stał się teraz zagadnieniem nieuniknionym, a rozmowy na jego temat przeradzają się w działanie.  Oczywiście w wielu miejscach nadal obserwujemy przepaść między słowami a czynami, jednak przepaść między czynami a ich wpływem jest o wiele ważniejsza: nasza zdolność do tworzenia bardziej zrównoważonej gospodarki pozostaje w tyle względem naszych życzeń. Najbardziej znaczące wysiłki na tym froncie to takie, które koncentrują się na wyeliminowaniu tej przepaści. Coraz bardziej docenia się także znaczenie kultury. Dobra kultura nie pojawia się przypadkiem, a nasza zdolność do jej oceny i przyjęcia ulega ciągłemu rozwojowi. Jest tu miejsce na poprawę.

Badanie wykazało również, że około 242 nazw na liście globalnych 500 podmiotów zarządzających aktywami z 2008 r. nie znalazło się na liście z 2018 r. Mimo że ostatnia dekada przebiegła w środowisku dość przychylnym dla podmiotów zarządzających aktywami, większość obserwatorów oczekuje w nadchodzących latach zwiększonej presji ze względu na rosnącą działalność regulacyjną, kompresję opłat i wysokie koszty technologii. 81% zarządzających funduszami stwierdziło, że zwiększyło zasoby angażowane w technologię i duże zbiory danych, podczas gdy 57% przyznało, iż doświadczyło wzrostu poziomu nadzoru regulacyjnego.

– Regulacje ciążące na branży są przejawem braku zaufania. Odbudowa zaufania oznacza większe skupienie się na perspektywie długoterminowej. Bez wyraźnego poczucia celu możesz stać się jedną z 500 firm walczących o swoją przestrzeń w coraz trudniejszym otoczeniu – dodał Collie.

BlackRock pozostaje największym podmiotem zarządzającym aktywami w rankingach, utrzymując swoją pozycję od 2009 r. Z kolei Vanguard i State Street zajmują miejsca w pierwszej trójce piąty rok z rzędu.

Największe na świecie podmioty zarządzające środkami pieniężnymi pod względem łącznej wartości zarządzanych aktywów, w milionach USD, według stanu na dzień 31 grudnia 2018 r.

* Dane szacunkowe

(AM, źródło: Willis)