Najwyższy w historii przypis składki, zysk na poziomie nienotowanym od ponad dekady, blisko 20% zwrot na kapitale, przewyższający założone cele strategiczne, niemal 2 mld zł ze sprzedaży w kanale bankowym – to najbardziej charakterystyczne osiągnięcia finansowe Grupy PZU w ubiegłym roku.
– Mamy za sobą bardzo dobry rok dynamicznego rozwoju. Wypracowaliśmy zysk netto najwyższy od czasu debiutu PZU SA na warszawskiej giełdzie w 2010 r. Jest on o trzy czwarte wyższy niż rok wcześniej. W czwartym kwartale zysk przekroczył 900 mln zł, a uśredniony kwartalny wynik w 2021 r. był wyższy o 26% od średniej z ostatnich 5 lat. Zwrot na kapitale osiągnięty zarówno w ostatnim kwartale, jak i w całym 2021 r. przekroczył nasze cele strategiczne – powiedziała dr hab. Beata Kozłowska-Chyła, prezes PZU SA. – Fundament pod te wyniki położyliśmy, rozwijając przede wszystkim nasz podstawowy biznes, czego dowodem jest rekordowy przypis składki, która wzrosła rok do roku o 1,2 mld zł, przy zachowaniu znakomitej rentowności w ubezpieczeniach majątkowych i pozostałych osobowych. Grupa PZU wyraźnie potwierdziła, że ani otoczenie charakteryzujące się sporą niepewnością i wieloma czynnikami ryzyka, ani posiadanie największych już udziałów w rynku nie są dla niej przeszkodą w stałym, systematycznym wzroście biznesu oraz generowaniu ponadprzeciętnych korzyści dla akcjonariuszy i dostarczaniu klientom atrakcyjnej oferty i najlepszej obsługi – dodała.
– Kolejne historycznie dobre wyniki PZU to efekt sprawnego zarządzania spółką i zmiany podejścia do budowania kapitału narodowego. Dzisiaj widzimy, że polityka realizowana w latach 2007–2014, skupiająca się na wyprzedaży majątku, była błędna. Najwyższy zysk PZU od 12 lat jednoznacznie potwierdza, że zmiana kierunku była konieczna. Dzisiaj to jeden z najbardziej rentownych ubezpieczycieli w Europie – podkreślił wicepremier i minister aktywów państwowych Jacek Sasin.
Sprzedaż
W 2021 roku przypis składki brutto PZU uplasował się na poziomie 25 080 mln zł (wg MSSF). Był to rezultat o 5,09% wyższy od uzyskanego w roku poprzednim, tj. 23 866 mln zł.
Biznes majątkowy
Spółka majątkowa grupy zebrała 14,09 mld zł – o 7,1% więcej niż rok wcześniej. W samym tylko czwartym kwartale przypis wyniósł 4,1 mld zł (+6,3% r/r). Zakład wskazał, że mocne wzrosty nastąpiły zwłaszcza w ubezpieczeniach pozakomunikacyjnych w segmencie masowym. W ciągu roku zwiększył on swoją wartość o 15,1%, z 3,48 mld zł do 4,01 mld zł. Bardzo dobrym wynikiem legitymował się też segment ubezpieczeń korporacyjnych, który urósł o 13,6%, z 1,62 mld zł do 1,84 mld zł. Grupa podkreśliła, że udało się jej utrzymać bardzo dobrą rentowność w biznesie non-life.
– W IV kw. najmocniejsze wzrosty zanotowaliśmy w segmencie pozakomunikacyjnych ubezpieczeń masowych, gdzie składka wzrosła o 30,7% r/r, głównie za sprawą większej sprzedaży ubezpieczeń mieszkań, małych i średnich przedsiębiorstw, upraw rolnych, a także ubezpieczeń oferowanych we współpracy z bankami Grupy PZU. Wskaźnik mieszany COR ubezpieczeń majątkowych w IV kw. 2021 r. pozostał na korzystnym, niskim poziomie 87,7%, wobec 87,6% rok wcześniej. W całym roku 2021 COR wyniósł 89,1%, wobec 88,4% w 2020 r.– powiedział Tomasz Kulik, członek zarządu PZU SA i dyrektor finansowy.
Biznes życiowy
W ubezpieczeniach na życie PZU zebrał ponad 7 mld zł z ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych oraz 1,75 mld zł z indywidualnych. Był to rezultat na zbliżonym poziomie do odnotowanego w poprzednim roku. Ubezpieczyciel wskazał, że w ostatnim kwartale 2021 roku doszło do zmniejszenia szkodowości w ubezpieczeniach grupowych i indywidualnie kontynuowanych. Był to efekt spadku liczby zgonów o 12,2 p.p. r/r.
– Dostrzegamy wzrost świadomości ubezpieczeniowej Polaków. Doświadczenie pandemii wzmocniło generalny trend coraz większego zainteresowania zdrowiem, w tym profilaktyką i odpowiednim trybem życia. Dostosowanie oferty do zmieniających się wymagań klientów w zauważalny sposób przekłada się na wyniki PZU Życie – zarówno w ubezpieczeniach indywidualnych, jak grupowych i indywidualnie kontynuowanych, gdzie sprzedaż przekroczyła 7 mld zł. W tym segmencie marża w IV kw. 2021 r. wyniosła 7,4% i była wyższa o 5,5 p.p. r/r. W ubezpieczeniach indywidualnych marża wyniosła 19,2% i była wyższa o 6,5 p.p. r/r. – wyliczyła Aleksandra Agatowska, prezes PZU Życie.
Z kolei w biznesie zdrowotnym przychody wzrosły o 24,7%, do 1,18 mld zł. Według PZU Zdrowie był to efekt rosnącego portfela ubezpieczeń zdrowotnych, który zanotował rekordowe wyniki pod względem pozyskanej składki, zwłaszcza w zakresie umów ambulatoryjnych oraz dodatków do ubezpieczeń kontynuowanych. Na koniec IV kw. 2021 r. w portfelu firmy znajdowało się 2,5 mln aktywnych umów zdrowotnych, a łącznie we wszystkich spółkach grupy – ponad 3 mln. Wzrosły też przychody placówek własnych PZU Zdrowie.
Kanał bankowy
– Rozwinęliśmy ofertę i mocno zwiększyliśmy sprzedaż ubezpieczeń w kanale bankowym oraz poprzez partnerstwa zewnętrzne. Chcemy wykorzystać jak najpełniej przewagi konkurencyjne, jakie zapewnia nam różnorodność spółek wchodzących w skład Grupy PZU, segmentów ich działalności i profilów biznesowych. Z dużą konsekwencją i widocznymi efektami budujemy synergie w ramach Grupy, zwłaszcza w obszarze bancassurance i assurbankingu we współpracy z Bankiem Pekao i Alior Bankiem – powiedziała Beata Kozłowska-Chyła.
Składka przypisana brutto pozyskana we współpracy z bankami wchodzącymi w skład grupy wyniosła ponad 1,3 mld zł. To o 75,6% więcej niż w 2020 r. Sprzedaż ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Pekao oraz Alior Banku przyniosła ponad 720 mln zł, natomiast ochronnych ubezpieczeń na życie – ponad 270 mln zł. Rośnie też oferta produktów bankowych dostępnych w sieci dystrybucyjnej ubezpieczyciela. Suma kredytów i depozytów pozyskanych dla Pekao przez PZU przekroczyła na koniec grudnia poziom 939 mln zł.
W sumie grupa zebrała ponad 1,9 mld zł składki ze współpracy ze wszystkimi bankami. Był to rezultat o 21,6% wyższy niż w 2020 r.
Banki nie ciążą, to i zyski rosną
Wynik netto Grupy PZU przypisany właścicielom jednostki dominującej, tj. z uwzględnieniem banków, wyniósł w 2021 roku 3,34 mld zł i był wyższy od ubiegłorocznego o 74,5%. Taki rezultat implikował ROE na poziomie 18,6%, czyli o 1,2 p.p. powyżej celu strategicznego i 7,7 p.p. powyżej poziomu z 2020 roku.
Grupa PZU osiągnęła również dobry wynik w działalności inwestycyjnej. Zwrot na portfelu głównym przekroczył stopę wolną od ryzyka o 4,1 p.p. w IV kw. i o 4,8 p.p. w całym roku. Wsparciem dobrych rezultatów osiągniętych z działalności ubezpieczeniowej i inwestycyjnej była rosnąca kontrybucja działalności bankowej do wyniku netto Grupy PZU. Wyniosła ona 604 mln zł, wobec 1,2 mld zł straty (łącznie z odpisami utraty wartości firm Alior Bank i Pekao) w poprzednim roku. Stało się to m.in. dzięki poprawie perspektyw działalności kredytowej i pozytywnym efektom budowania synergii między filarami ubezpieczeniowym i bankowym w Grupie PZU.
Odszkodowania i kapitał
Wartość odszkodowań i świadczeń wypłaconych przez Grupę PZU wyniosła 15 731 mln zł – o 0,97% więcej niż w roku poprzednim (15 580 mln zł). Zwrot na kapitale uplasował się w 2021 roku na poziomie 18,6% (21% w ostatnim kwartale). Był to rezultat powyżej celów strategicznych grupy, który w dodatku lokował PZU wśród ubezpieczycieli osiągających najwyższe zwroty na kapitale w Europie. Całkowita stopa zwrotu z akcji PZU w 2021 r. wyniosła 20,1%, czyli o ponad 3 p.p. powyżej głównego indeksu dochodowego WIG20 TR.
W listopadzie 2021 r. agencja S&P Global Ratings podtrzymała dla Grupy PZU ocenę ratingową na poziomie A- z perspektywą stabilną – jedną z najwyższych ocen w polskim sektorze finansowym.
– Wskaźnik wypłacalności Solvency II dla Grupy PZU znacznie przekracza europejską średnią dla ubezpieczycieli oraz nasze ambicje strategiczne. Jesteśmy dobrze przygotowani na ewentualne turbulencje na rynku. Mamy zdywersyfikowany i bezpieczny portfel inwestycji, niską ekspozycję na akcje, zamkniętą pozycję walutową. Duże bezpieczeństwo prowadzonej działalności, potencjał kapitałowy i wypracowany w minionym roku wysoki wynik tworzą solidną bazę do kontynuacji wypłaty dywidend – zaznaczyła Beata Kozłowska-Chyła.
– Dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym wypracowanym w 2021 r. wkroczyliśmy w nowy rok z siłą kapitałową, która pozwala Grupie PZU skutecznie stawić czoło kolejnym trudnym wyzwaniom, w pierwszej kolejności wielokierunkowym implikacjom gospodarczym wojny między Rosją i Ukrainą. Co ważne, ten potencjał daje nam również możliwość istotnego włączenia się w ogólnonarodową pomoc dla ukraińskich uchodźców, którzy w naszym kraju szukają schronienia. To nasz obowiązek jako firmy zaangażowanej społecznie, a przy tym od wielu lat obecnej na Ukrainie – podkreśliła prezes PZU SA.
Artur Makowiecki
news@gu.com.pl
