Pobudzenie rozwoju krajowych innowacyjnych firm o dużym potencjalne wzrostu jest głównym celem programu Innovate Poland – pierwszej w Polsce inicjatywy, która na dużą skalę łączy kapitał publiczny i prywatny. W jej ramach co najmniej 4 miliardy złotych trafi poprzez fundusze private equity i venture capital do około 250 przedsiębiorstw. Pierwszym komercyjnym partnerem przedsięwzięcia jest PZU.
Koncepcja Innovate Poland nawiązuje do doświadczeń francuskiego „planu Tibiego”, który w ostatnich latach znacząco wzmocnił francuski rynek inwestycji w innowacje. Budżet pierwszej fazy Innovate Poland to 4 mld złotych, które pochodzą od instytucji rozwojowych: Polskiego Funduszu Rozwoju, Banku Gospodarstwa Krajowego, Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego oraz PZU, który jest pierwszym komercyjnym partnerem projektu.
Program jest realizowany pod patronatem ministra finansów i gospodarki. Formuła przedsięwzięcia została skonstruowana tak, aby w kolejnych fazach umożliwić dołączanie kolejnych instytucji i inwestorów.
– Innovate Poland to inwestycja w przyszłość polskiej gospodarki – w jej siłę, odporność i zdolność do konkurowania na globalnych rynkach. Zadaniem państwa jest tworzyć warunki, w których kapitał, talent i technologia mogą rosnąć szybciej niż kiedykolwiek wcześniej. Dlatego uruchamiamy mechanizm, który nie tylko zasila rynek finansowaniem, lecz także wyznacza nowy standard współpracy. Polska ma potencjał, by stać się jednym z europejskich liderów innowacji – a ten program ma być jednym z fundamentów tego procesu – mówi Andrzej Domański, minister finansów i gospodarki.
Według założeń programu do firm na różnych etapach rozwoju trafią przynajmniej 4 mld zł, a docelowo nawet kilkanaście miliardów złotych – zarówno dzięki efektowi mnożnikowemu mobilizującemu dodatkowy kapitał prywatny, jak i za sprawą dołączania kolejnych uczestników programu.
– PZU jako pierwszy i największy partner komercyjny w tym projekcie zainwestuje w fundusz funduszy Innovate PL przede wszystkim dlatego, że widzimy w tym dobry biznes – przy wszystkich pozostałych korzyściach, które projekt przyniesie polskim firmom, gospodarce i społeczeństwu. W ramach takiego dużego, zróżnicowanego portfela funduszy private equity, venture capital i private debt możemy osiągnąć bardzo atrakcyjną stopę zwrotu. Korzystamy z okazji, by poszerzyć nasz portfel inwestycyjny o polskie fundusze, wpisując się w ideę zwiększania udziału local content w krajowym obrocie gospodarczym. Jednocześnie realizujemy jeden z celów naszej strategii, w ramach której wspieramy innowacyjne rozwiązania, które następnie mogą zostać wykorzystane w działalności Grupy PZU – z korzyścią dla naszych klientów i samej organizacji – wskazuje Bogdan Benczak, p.o. prezesa PZU SA.
Schemat działania programu
Operatorem Innovate Poland są PFR Ventures oraz Europejski Fundusz Inwestycyjny, które będą odpowiadać za proces inwestycyjny w fundusze private equity i venture capital. Te zaś, działając na zasadach rynkowych i z wykorzystaniem dodatkowo zmobilizowanego kapitału komercyjnego, będą inwestować środki w rozwój innowacyjnych spółek o wysokim potencjale wzrostu.
Program ogranicza także ryzyko inwestorów, zapewniając dywersyfikację na poziomie Funduszu Funduszy, zarządzanych odpowiednio przez PFR Ventures oraz EFI. Taki model ma zapewnić efektywność, transparentność i zgodność z logiką rynku. Środki mają charakter zwrotny – inwestycje są projektowane tak, aby przynosiły zysk, po czym kapitał wraca do inwestorów. Istotnym elementem programu będzie Akredytacja Innovate PL FoF, wprowadzająca nowy standard jakości na rynku inwestycyjnym.
Nowy ekosystem współpracy i edukacji inwestorów
Celem Innovate Poland jest również budowa nowego ekosystemu współpracy między sektorem publicznym i prywatnym oraz transfer wiedzy do inwestorów. Dzięki wspólnym standardom, zasadom i rosnącej profesjonalizacji rynku, przedsięwzięcie ma wprowadzić do obiegu inwestycyjnego nowe grupy uczestników – zarówno instytucjonalnych, jak i prywatnych – którzy będą mogli finansować innowacje w sposób uporządkowany i bezpieczny.
Francuskie inspiracje
Innovate Poland jest inspirowany francuskim „Planem Tibiego”, który przyczynił się do uruchomienia fali inwestycji instytucjonalnych w fundusze venture capital i growth equity. Plan zostały przygotowany w 2019 r. przez prof. ekonomistę Philippe’a Tibiego, któremu rząd Francji powierzył zadanie opracowania rekomendacji dotyczących zwiększenia udziału kapitału instytucjonalnego w finansowaniu innowacyjnych spółek technologicznych. Polska wersja została dostosowana do lokalnych realiów i roli instytucji rozwojowych w krajowym systemie gospodarczym.
Podobnie jak we Francji celem jest mobilizacja prywatnego oraz instytucjonalnego kapitału i stworzenie trwałego mechanizmu finansowania innowacji. Efektem ma być powstanie silniejszego rynku kapitałowego, większa liczba polskich spółek o globalnym zasięgu, a także nowe miejsca pracy i wzrost innowacyjności gospodarki.
Artur Makowiecki
news@gu.com.pl
