Na koniec ubiegłego roku przypis składki brutto krajowego sektora zakładów ubezpieczeń uplasował się na poziomie 90,61 mld zł. Był to rezultat o 5,76% lepszy od uzyskanego w 2024 r. – wynika z opublikowanego właśnie raportu Komisji Nadzoru Finansowego „Biuletyn Kwartalny. Rynek ubezpieczeń 4/2025”.
Na wzrost zapracowały oba działy. Z ubezpieczeń na życie zebrano 24,82 mld zł, o 5,18% więcej niż przed rokiem, natomiast z majątkowych – 65,79 mld zł (+5,99%).
– Wyniki zakładów ubezpieczeń po 4 kwartałach 2025 roku potwierdzają, że sektor ubezpieczeniowy w Polsce jest wypłacalny, a posiadane środki pozwalają na bieżącą obsługę zobowiązań i wypłatę świadczeń z zawartych umów. Wynik finansowy i wynik techniczny sektora pozostają na wysokim poziomie. Wyzwaniem nadal jest rentowność w segmencie ubezpieczeń OC ppm, która jest symboliczna i wymaga podjęcia zdecydowanych działań przez poszczególne podmioty. KNF kontynuuje prowadzenie działań nadzorczych w odniesieniu do zakładów ubezpieczeń, które utrzymują trwale nierentowne linie biznesowe i tym samym negatywnie wpływają na stabilność sektora ubezpieczeń w Polsce – skomentował Krystian Wiercioch, zastępca przewodniczącego KNF odpowiedzialny za nadzór nad sektorem ubezpieczeń.
Sektor jest wypłacalny
Wskaźnik wypłacalności sektora pozostaje na bezpiecznym i stabilnym poziomie 232,71%.
– Wszystkie zakłady dysponują środkami własnymi przekraczającymi wymogi kapitałowe. W przypadku 18 z 19 zakładów działu I oraz 25 z 28 zakładów działu II poziom pokrycia tych wymogów jest znacznie wyższy niż ustawowe minimum i przekracza 175% dla działu I oraz 150% dla działu II, co – zgodnie z metodyką BION dla sektora ubezpieczeń – wskazuje na niski poziom ryzyka – podkreślił Krystian Wiercioch.
Zyskownie i rentownie
Zysk finansowy sektora ubezpieczeń wzrósł o 24,34%, do 12,47 mld zł, z czego 4,14 mld zł wypracował rynek życiowy, natomiast 8,33 mld zł – rynek majątkowy. Zastępca przewodniczącego KNF wyjaśnia, że tak znaczący skok był w głównej mierze efektem wyniku technicznego, który wyniósł 8,5 mld zł (4,88 mld zł w dziale I i 3,62 mld zł w II).
– Przyrost zysku technicznego miał miejsce w obu działach ubezpieczeń, przy czym kluczowe znaczenie miała poprawa o 1,6 mld zł w dziale II, zwłaszcza w grupach 8, 10 i 18. Poprawa rentowności działalności to pozytywny sygnał wpływający na wypłacalność, stabilność i rozwój sektora – zaznaczył Krystian Wiercioch. – Po 4 kwartałach 2025 r. w każdej grupie ubezpieczeń dla działalności bezpośredniej w obydwu działach odnotowano dodatni wynik techniczny. W ramach reasekuracji czynnej strata techniczna została poniesiona w klasach 3, 9 oraz 10, przy czym jedynie w klasie 10 poziom straty był istotny (52,19 mln zł) – wyliczył.
OC na plusie, ale…
Zastępca przewodniczącego KNF podkreślił, że nadzór przywiązuje szczególną wagę do sytuacji na rynku ubezpieczeń komunikacyjnych, głównie ubezpieczeń OC posiadaczy pojazdów mechanicznych (OC ppm). W tej grupie zakłady wygenerowały w 2025 r. zysk techniczny w wysokości 71,47 mln zł, wobec 566,10 mln zł straty w 2024 r., jednak rentowność tej linii biznesowej jest najniższa spośród wszystkich grup ubezpieczeń bezpośrednich działu II (0,47%). Warto przypomnieć, że według danych Komisji po 9 miesiącach 2025 r. segment legitymował się dodatnim rezultatem w wysokości 94,6 mln zł, wobec 328,85 mln zł straty wykazanej rok wcześniej.
– Należy również zauważyć, że 6 zakładów wykazało straty techniczne w tej grupie – wskazał Krystian Wiercioch. W poprzednim roku było ich niemal dwukrotnie więcej (11).
Zastępca przewodniczącego KNF wyjaśnił, że poprawa zysku w tej grupie ubezpieczeń to efekt wzrostu składki na ryzyko (definiowanej jako iloraz składki przypisanej brutto do liczby umów) o 2,6%, z 524 zł do 537 zł, która przy równoczesnym wzroście średniej wartości zlikwidowanej szkody (iloraz odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto do liczby szkód zlikwidowanych) o 11,0%, z 10 956 zł do 12 161 zł, spowodowała spadek wskaźnika szkodowości na udziale własnym z 79,76% do 77,01% oraz wskaźnika łączonego na udziale własnym z 104,29% do 99,98% (w ujęciu rocznym).
Lekkie odbicie w AC
Wyniki techniczny segmentu autocasco uplasował się na poziomie 890,28 mln zł. Był to rezultat jedynie o 2,64% wyższy od uzyskanego rok wcześniej, tj. 867,37 mln zł. Z drugiej strony należy jednak przypomnieć, że wynik z 2024 roku był o 7,84% niższy od osiągniętego w 2023 r.
Przez 12 miesięcy minionego roku zakłady ubezpieczeń wypłaciły odszkodowania o łącznej wartości 53,78 mld zł – o 7,01% więcej niż w 2024 roku.
Więcej szczegółów na temat wyników rynku w 2025 roku
Artur Makowiecki
