Z danych zgromadzonych przez Analizy.pl wynika, że mimo sierpniowej zmienności na rynkach, otwarte fundusze emerytalne zamknęły miesiąc z symbolicznym zyskiem i niewielkim wzrostem aktywów. W skali roku OFE zarobiły średnio ponad 24%.
W sierpniu OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, wypracowały wyniki zbliżone do zera. Średni miesięczny wynik wyniósł 0,2%, a 12-miesięczny – 24,4%. W krótkim horyzoncie najlepiej wypadł Generali OFE z rezultatem na poziomie 0,5%. Z kolei dwa OFE zakończyły miesiąc delikatnie pod kreską: OFE PZU „Złota Jesień” (-0,03%) oraz PKO Bankowy OFE (-0,1%). Autorzy raportu podkreślają, że ten ostatni wypadł z kolei najlepiej w zestawieniu rocznym, notując wynik na poziomie 26%.
W sierpniu wartość aktywów zgromadzonych w OFE wzrosła minimalnie o 0,05%, do 223,6 mld zł. Sam wynik zarządzania powiększył ich stan o ponad 0,55 mld zł. Na minus zadziałały natomiast ujemne przepływy między OFE a ZUS-em. Trzy fundusze zanotowały spadek aktywów: dwa OFE z ujemnym wynikiem, tj. OFE PZU „Złota Jesień” i PKO BP Bankowy OFE oraz Allianz Polska OFE.
– Fundusze emerytalne skończyły miesiąc z zyskiem na poziomie 0,2%. W kontekście wysokich miesięcznych stóp zwrotu w ostatnim roku wynik ten może wydawać się słabszy, ale na tym polega specyfika rynków kapitałowych, że dynamika wzrostu jest zmienna. Warto jednak pamiętać o tym, że na stopy zwrotu inwestycji emerytalnych zawsze warto patrzeć w kontekście dłuższego horyzontu czasowego, a te w przypadku OFE są bardzo dobre i wynoszą średnio 29,3% w ciągu ostatnich 36 miesięcy – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezeska Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych.
(AM, źródło: Analizy.pl)
