W wakacje na warszawskiej giełdzie zadebiutują dwa fundusze polskich obligacji skarbowych TFI PZU. Pierwszy umożliwi inwestorom wykorzystanie potencjału długoterminowych obligacji stałokuponowych, drugi pozwoli na lokowanie kapitału w obligacjach zmiennokuponowych.
Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła właśnie PZU ETF Obligacji Skarbowych Długoterminowych Portfelowy FIZ oraz PZU ETF Obligacji Skarbowych Zmiennokuponowych Portfelowy FIZ. Po ich debiucie zaplanowanym na sierpień paleta ETF-ów obejmie najważniejsze klasy aktywów: akcje polskie, akcje zagraniczne, polskie obligacje (zarówno o większej, jak i mniejszej wrażliwości na zmiany stóp procentowych) oraz złoto.
– Pierwszy, a zarazem najważniejszy etap budowania naszej pozycji w segmencie funduszy ETF jest niemal zakończony. Wkrótce krajowi inwestorzy będą mogli zbudować zdywersyfikowany, niedrogi i wolny od ryzyka walutowego portfel o pożądanej relacji potencjału zysku do ryzyka wyłącznie w oparciu o nasze fundusze pasywne – mówi Artur Trela, prezes zarządu TFI PZU.
PZU ETF Obligacji Skarbowych Długoterminowych Portfelowy FIZ to fundusz typu „long duration” inwestujący pasywnie w polskie obligacje skarbowe stałokuponowe o dłuższym terminie wykupu, które charakteryzują się wyższą wrażliwością na zmiany rynkowych stóp procentowych. Ze względu na przyjętą strategię zmodyfikowana duracja funduszu wyniesie około 6. Poza potencjałem wynikającym ze zmian cen, fundusz może korzystać z tzw. premii terminowej „wbudowanej” w obligacje długoterminowe, czyli wyższej rentowności do wykupu w porównaniu z papierami krótkoterminowymi.
PZU ETF Obligacji Skarbowych Zmiennokuponowych Portfelowy FIZ to fundusz inwestujący pasywnie w polskie obligacje skarbowe zmiennokuponowe, których oprocentowanie jest pośrednio zależne od poziomu stóp procentowych NBP. Benchmarkiem funduszu jest indeks GPWB-BWZ, w którego skład wchodzą różne serie obligacji o zmiennym oprocentowaniu.
– Nieodłącznym elementem inwestowania na giełdzie, niezależnie od tego, czy inwestujemy w akcje, czy ETF-y, jest zarządzanie płynnością. Fundusz oparty na obligacjach zmiennokuponowych pozwala na zyskowne „zaparkowanie” wolnej gotówki, która może stanowić bufor na wypadek rynkowych turbulencji albo pulę środków na zakupy w przypadku pojawienia się rynkowej okazji lub interesującego IPO – mówi Artur Trela.
Na GPW są już notowane 3 ETF-y zarządzane przez TFI PZU działające w formule portfelowego funduszu zamkniętego: PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR oraz stosujące zabezpieczenie walutowe PZU ETF MSCI World i PZU ETF Gold.
(AM, źródło: PZU)
