Po styczniowym rekordzie aktywów w otwartych funduszach emerytalnych luty przyniósł poprawę tego wyniku. W lutym OFE zarobiły średnio 1,7%, czyli 5,32 miliarda złotych – wynika z najnowszego raportu Analizy.pl.
Ponownie wszystkie OFE odnotowały dodatnie wyniki zarządzania. Najlepiej poradziły sobie (podobnie jak w styczniu) PKO BP Bankowy OFE (2,2%) oraz OFE PZU „Złota Jesień” (1,9%). Na trzecim miejscu z wynikiem 1,8% znalazły się dwa fundusze: Nationale-Nederlanden OFE i Allianz Polska OFE.
Na koniec miesiąca wartość aktywów zgromadzonych w funduszach pobiła rekord wszech czasów i przekroczyła 315 mld zł. Łącznie aktywa OFE zwiększyły się o 4,4 mld zł, a różnica między wynikiem uzyskanym przez zarządzających a przyrostem aktywów to efekt ujemnego salda między przelewami z ZUS-u do OFE a pieniędzmi przekazanymi w drugą stronę z racji „suwaka”.
Najbardziej wzrosły ponownie aktywa PKO BP Bankowego OFE (o 1,9%), a po nim OFE PZU „Złotej Jesieni” oraz Nationale-Nederlanden OFE – o 1,6%. Udział tego ostatniego w rynku minimalnie wzrósł, do 27,6%, co umocniło go na pozycji lidera, podczas gdy udziały pozostałych funduszy nie uległy zmianie. Pozostałe miejsca na podium zajmują niezmiennie Allianz Polska OFE oraz OFE PZU „Złota Jesień”.
– Stopa zwrotu OFE od początku roku, po upływie zaledwie dwóch miesięcy, wynosi już 7,9%. Ta dynamika wyników może w najbliższym czasie podlegać presji związanej z gospodarczymi konsekwencjami nowej odsłony konfliktu na Bliskim Wschodzie. Warto jednak spojrzeć na twarde dane w szerszym kontekście. Biorąc pod uwagę liczbę „czarnych łabędzi”, z którymi mierzyliśmy się od 2021 roku, można byłoby zakładać, że rynki kapitałowe w takich warunkach nie będą w stanie dostarczyć korzystnych stóp zwrotu. Tymczasem rzeczywistość zweryfikowała te obawy. Mimo podwyższonej zmienności, w okresie ostatnich 5 lat OFE dostarczyły zysk na poziomie 136,2% – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezeska Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych.
(AM, źródło: IGTE, Analizy.pl)
